锂电板块活跃公募抓住布局良机

进入2021年的下半场，A股市场持续活跃，其中新能源汽车板块更是走出了一条完美的弧线。

7月以来，创业板指更是一度冲高至3500点的近六年高峰。新能源汽车板块也表现不俗，中证新能源车指数节节攀升，更是在7月7日盘中创下了4678.68的历史最高点。

具体来看，龙头股宁德时代股价在震荡中再创新高，截至7月7日晚收盘已达550元/股，上游的赣锋锂业、天齐锂业走势更为惊艳，7月以来分别上涨17.53%、13.17%。

而在这一契机下，各大新能源主题基金也抓住了锂电板板块的上涨狂潮，为投资者创造了丰厚的回报。wind数据显示，近一周来，95%的新能源主题基金都实现了正向收益，其中如创金合信新能源汽车、东方新能源汽车主题、平安中证新能源汽车产业ETF等多只新能源主题基金今年以来的总回报超过了30%。

东方新能源汽车基金收益率超42%

根据同花顺数据显示，在剔除成立不足1年的基金的基础之上，今年上半年，股票型基金中业绩排名第一的前海开源公用事业股票便是一直重仓新能源的公募基金，截至2021年一季报时新能源电池股票，该基金持仓前三位的分别是中科电气、永兴材料和东方日升，其中中科电气及永兴材料为连续持仓股票,均属于锂电池板块，2021年1-6月，该基金以44.17%的业绩拿下股票型基金第一名，其基金经理为崔宸龙。

除此之外，去年在众多牛基中杀出重围的“年度黑马”东方基金旗下东方新能源汽车混合延续了高收益走势，这只由东方基金基金经理李瑞管理的基金，今年以来总回报率高达42.38%，近一年来总回报率则超过123.91%，wind显示该业绩表现在1238只基金中居于首位。其最近两年的回报率也高达263.44%，在同行业主题基金中跻身前五。

作为一名深耕新能源行业多年的投研老将，东方基金李瑞对于新能源汽车行业的投资机会颇为乐观。

早在今年年初，李瑞就曾公开表态，今年新能源相关产业链或实现量价齐升，长期看好汽车电动化、智能化和新能源发电、工业自动化等带来的投资机会。

东方基金李瑞认为，新能源汽车行业具有成长性、确定性、持续性，可以说是未来十年黄金赛道。具体从产销数据来看，2020年全球新能源车产销不到300万辆，渗透率仅3%，2025年全球新能源车销量有望达到1500万辆-1800万辆，实现5年时间5-6倍的增长，且届时的渗透率也仅20%不到，有望实现持续放量。

“与此同时，中国的锂电产业链在全球具备很强的竞争力，包括三方面驱动因素：一是我国锂电产业的起点较高，从消费电池向动力电池切换有较好的切入条件;二是中国新能源汽车行业具有政策鼓励和内需支撑;三是我国拥有全球最完善的产业集群，远超欧洲甚至是韩国，为产业链长期发展奠定了成本和研发等效率方面的优势。”东方基金李瑞指出。

而2021年以来新能源汽车板块的走势，也印证了李瑞“行业处在持续和加速为特征的发展新阶段”的判断。

东方基金李瑞近日公开表态：“新能源汽车行业是全市场比较下来成长性，确定性，持续性最好的行业之一。在行业成长和变革的拐点和加速期，坚守才可以分享这一产业红利新能源电池股票，我们也将在坚守不变，寻找变化中为投资者挖掘优质公司共同成长。”

看好制造产业投资机会

如果仔细研究近年来东方基金基金经理李瑞的持仓数据和策略观点，不难了解其管理的基金一骑绝尘的原因，基于对中长期产业趋势和短期行业景气度的投资逻辑，是李瑞能在权益类基金经理中脱颖而出的重要因素。

事实上，除了锂电产业的投资机会外，东方基金李瑞还曾表示，对于当前国内整体的制造业投资及制造业转型升级的系统性机会仍高度看好。

尽管当前的资本市场，受流动性影响不断波动，但在李瑞看来，总体来看，在信用收缩+盈利扩张的背景下，风格上需要把握盈利或景气度为主线的结构性机会和低估值蓝筹的阶段性估值修复机会。继续看好制造业投资。

东方基金李瑞认为，宏观上看，经过疫情冲击和自上而下的供给侧改革，2021 年许多行业会出现供需错配;中观上看，目前制造业产能利用率已经恢复至高位;微观上，企业盈利和现金流逐步改善，融资环境也结构性有利于制造业，微观条件也已经具备。所以 2021年的制造业投资具备向上的弹性，我们看好制造业投资及制造业转型升级带来的系统性机会，经济温和复苏背景下制造业龙头的盈利弹性或远超大家预期，中国制造业全球产业份额持续提升也许会超过大家的预期。