公司的营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。但是流动比率没有考虑公司流动资产中个别资产项目的流动性。所以要用速动比率来测试公司资产的流动性.速动比率是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。至于预付账款和待摊费用根本不具有变现能力，2.速动比率以扣除变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为偿付流动负债的基础。
以下是网友分享的关于流动比率例题的资料5篇，希望对您有所帮助，就爱阅读感谢您的支持。首先，流动比率过高并不一定表示公司财务状况良好，短期债权人可能对较高的流动比率表示欣赏，但过高的流动比率也可能是由于存货积压呆滞所引起的，这非但不能偿付到期债务，而且可能因存货跌价等原因遭受损失而危及财务状况，投资者在分析公司情况时运用流动比率时应充分考虑到这一点。另外，过高的流动比率也可能是拥有过多的货币资金而未加以有效地运用，进而影响上市公司的业绩，因此，这并不是一种良好的财务状况的反映。根据国外多数公司的经验，一般而言，生产类上市公司合理的最佳流动比率是2。这是因为在流动资产中，变现能力最差的存货，约占流动资产的一半，其余流动性较大的各类流动资产至少要等于流动负债，只有这样，公司的短期偿债能力才会有保证。一般情况下，公司的营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。流动比率越高，公司的偿债能力也就越强，但是流动比率没有考虑公司流动资产中个别资产项目的流动性。一家流动资产主要由现金和应收帐款组成的上市公司，其资产流动性要比一家流动资产主要由存货组成的上市公司的资产流动性大。
所以要用速动比率来测试公司资产的流动性.速动比率是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等。而流动资产中存货、预付账款、待摊费用等则不应计入。计算速动比率时，流动资产中扣除存货，是因为存货在流动资产中变现速度较慢，有些存货可能滞销，无法变现。至于预付账款和待摊费用根本不具有变现能力，只是减少企业未来的现金流出量，所以理论上也应加以剔除，但实务中，由于它们在流动资产中所占的比重较小，计算速动资产时也可以不扣除。流动比率、速动比率和现金比率的相互关系：1.以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率；2.速动比率以扣除变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足；3.现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生付作用，这有指标仅在企业面临财务危机时使用，相对于流动比率和速动比率来说，其作用力度较小。速动比率同流动比率一样，反映的都是单位资产的流动性以及快速偿还到期负债的能力和水平。一般而言，流动比率2，速动比率为1。
但是实务分析中，该比率往往在不同速动比率，相对流动比率而言，扣除了一些流动性非常差的资产，如待摊费用，这种资产其实根本就不可能用来偿还债务；另外，考虑存货的毁损、所有权、现值等因素，其变现价值可能与账面价值的差别非常大，因此，将存货也从流动比率中扣除。这样的结果是，速动比率非常苛刻的反映了一个单位能够立即还债的能力和水平。利息保障倍数（）利息保障率（atio/）又称利息保障倍数。利息保障倍数是指企业息税前利润与利息费用之比，又称已获利息倍数，用以衡量偿付借款利息的能力，它是衡量企业支付负债利息能力的指标。公式中的分子“息税前利润”是指利润表中未扣除利息费用和所得税前的利润。公式中的分母“利息费用”是指本期发生的全部应付利息，不仅包括财务费用中的利息费用，还应包括计入固定资产成本的资本化利息。资本化利息虽然不在利润表中扣除，但仍然是要偿还的。利息保障倍数的重点是衡量企业支付利息的能力，没有足够大的息税前利润，利息的支付就会发生困难。利息保障倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度，它既是企业举债经营的前提依据，也是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志。
要维持正常偿债能力，利息保障倍数至少应大于比值越高，企业长期偿债能力越强。如果利息保障倍数过低，企业将面临亏损、偿债的安全性与稳定性下降的风险。举债经营比率(,-)举债经营比率又称资产负债率,即债权人权益对总资产比率，它表明公司的资产总额中，债权人的投资额的大小。产总额减去累计折旧后的净额。举债经营比率可以测知公司扩展经营能力的大小，并揭示股东权益运用的程度。其比率越高，公司扩展经营的能力越大，股东权益越能得到充分利用，越有机会获得更大的利润，为股东带来更多的收益，但举债经营要承担较大的风险。反之如果经营不佳，则借贷的利息由股东权益来弥补，如果过多负债到无法支付利息或偿还本金时，则有可能被债权人强迫清偿或改组。净利润（）净利润是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成，一般也称为税后利润或净收入。税后利润（即净利润）是一项非常重要的经济指标。对于企业的投资者来说，净利润是获得投资回报大小的基本因素，对于企业管理者而言，净利润是进行经营管理决策的基础。同时，净利润也是评价企业科盈利能力、管理绩效以至偿债能力的一个基本工具，是一个反映和分析企业多方面情况的综合指标。
净利润的计算公式为：净利润＝利润总额（1－所得税率）净利润是一个企业经营的最终成果，净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差，它是衡量一个企业经营效益的主要指标。流动比率也称营运资金比率（）或真实比率（），是指企业流动资产与流动负债的比率。流动比率和速动比率都是反映企业短期偿债能力的指一般说来，这两个比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上，速动比率应在1：1以上。流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还；速动比率1：1，表示现金等具有即时变现能力的速动资产与流动负债相等，可以随时偿付全部流动负债。当然，不同行业经营情况不同，其流动比率和速动比率的正常标准会有所不同。应当说明的是，这两个比率并非越高越好。流动比率过高，即流动资产相对于流动负债太多，可能是存货积压，也可能是持有现金太多，或者两者兼而有之；速动比率过高，即速动资产相对于流动负债太多，说明现金持有太多。企业的存货积压，说明企业经营不善，存货可能存在问题；现金持有太多，说明企业不善理财，资金利用效率低下。
流动比率是衡量短期债务清偿能力最常用的比率,是衡量企业短期风险的指标。从该指标的计算可见：流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。不过，由于各行业的经营性质不同，对资产的流动性的要求也不同。例如,商业零售企业所需的流动资产,往往要高于制造企业,因为前者需要在存货方面投入较大的资金。另外,企业的经营和理财方式也影响流动比一般认为流动比率不宜过高也不宜过低,应维持在2:1左右,因而也称之为2比率。过高的流动比率,说明企业有较多的资金滞留在流动资产上未加以更好的运用,如出现存货超 储积压,存在大量应收账款,拥有过分充裕的现金等,资金周转 可能减慢从而影响其获利能力。有时,尽管企业现金流量出现 红字,但是企业可能仍然拥有一个较高的流动比率。 考虑。例如，一个公司今天没有一张应付账单，但是明天却有一大叠应付账单，同时它还拥有大量存货（部分流动资 产），这些存货要经过长期才能售出，这个公司表现出来很 好的流动比率，但事实上它的资产流动性却并不强。 一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。这是因为 流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的 一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债， 企业短期偿债能力才会有保证。
人们长期以来的这种认识因 其未能从理论上证明，还不能成为一个统一标准。 运用流 动比率进行分析时，要注意以下几个问题： （1）流动比率高，一般认为偿债保证程度较强，但并不一定有足够的现金或银行存款偿债，因为流动资产除了货币资 金以外，还有存货、应收帐款、待摊费用等项目，有可能出 现虽说流动比率高，但真正用来偿债的现金和存款却严重短 缺的现象，所以分析流动比率时，还需进一步分析流动资产 的构成项目。 （2）计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是 10 低。这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低， 要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债 所包括的内容以及经营上的因素。一般情况下，营业周期、 流动资产中的应收帐款和存货的周转速度是影响流动比率 的主要因素。 【例3-2】为便于说明，本章各项财务比率的计算，将主要采用 XYZ 公司作为例子，该公司的资产负债表、利润表如 表3-2、3-3 所示： 根据表3-2 资料，XYZ 公司 2002 年年初与年末的流动资 产分别为3 050 万元、3 500 万元，流动负债分别为1 100 500万元，则该公司流动比率为： 年初流动比率=30501 100=2.773 年末流动比率=35001 500=2.333 XYZ公司年初年末流动比率均大于 2‚说明该企业具有较 强的短期偿债能力。
流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但流动资产中包含象存货这类变现能力较差的资产，如能将其 剔除，其所反映的短期偿债能力更加令人可信，这个指标就 是速动比率。 [编辑]11 1．无法评估未来资金流量。流动性代表企业运用足够的现金流入以平衡所需现金流出的能力。而流动比率各项要素都 来自资产负债表的时点指标，只能表示企业在某一特定时刻 一切可用 资源及需偿还债务的状态或存量，与未来资金流量并无因果关系。因此，流动比率无法用以评估企业未来资金的流动 2．未反映企业资金融通状况。在一个注重财务管理的企业中，持有现金的目的在于防范现金短缺现象。然而，现金属 于非获利性或获利性极低的资产，一般企业均尽量减少现金 数额。事实上，通常有许多企业在现金短缺时转向金融机构 借款，此项资金融通的数额，未能在流动比率的公式中得到 反映。 3．应收账款的偏差性。应收账款额度的大小往往受销货条件及信用政策等因素的影响，企业的应收账款一般具有循环 性质，除非企业清算，否则，应收账款经常保持相对稳定的 数额，因而不能将应收账款作为未来现金净流入的可靠指 标。在分析流动比率时，如把应收账款的多寡视为未来现金 流入量的可靠指标，而未考虑企业的销货条件、信用政策及 其他有关因素，则难免会发生偏差。
4．存货价值确定的不稳定性。经由存货而产生的未来短期12 现金流入量，常取决于销售毛利的大小。一般企业均以成本 表示存货的价值，并据以计算流动比率。事实上，经由存货 而发生的未来短期内现金流入量，除了销售成本外，还有销 售毛利，然而流动比率未考虑毛利因素。 5．粉饰效应。企业管理者为了显示出良好的财务指标，会通过一些方法粉饰流动比率。例如：对以赊购方式购买的货 物，故意把接近年终要进的货推迟到下年初再购买；或年终 加速进货，将计划下年初购进的货物提前至年内购进等等， 都会人为地影响流动比率。 1．检验应收账款质量。目前企业之间的三角债普遍存在，拖欠周期有些很长，特别是国有大中型企业负债很高，即使 企业提取了坏账准备，有时也不足以冲抵实际的坏账数额。 显然，这部分应收账款已经不是通常意义上的流动资产了。 所以，会计报表的使用者应考虑应收账款的发生额、企业以 前年度应收账款中实际发生坏账损失的比例和应收账款的 账龄，运用较科学的账龄分析法，从而估计企业应收账款的 质量。 2．选择多种计价属性。即对流动资产各项目的账面价值与重置成本、现行成本、可收回价值进行比较分析。企业流动 资产中的一个主要的组成部分是存货，存货是以历史成本入 13 账的。
而事实上，存货极有可能以比该成本高许多的价格卖 出去，所以通过销售存货所获得的现金数额往往比计算流动 比率时所使用的数额要大。同时随着时间的推移与通货膨胀 的持续，存货的历史成本与重置成本必然会产生偏差，但流 动比率的计算公式中运用的仅仅是存货的历史成本。为了更 真实地反映存货的现行价值，会计报表的使用者应把使用存 货的历史成本与使用重置成本或现行成本计算出来的流动 比率进行比较。若在重置成本或现行成本下的流动比率比原 来的流动比率大，即是有利差异，表明企业的偿债能力得到 了增强；反之，则表明企业的偿债能力削弱了。 3．分析表外因素。会计报表使用者需要的不仅是对企业当前资金状况的真实而公允的描述，更希望了解有利于决策 的、体现企业未来资金流量及融通的预测性信息。但是流动 比率本身有一定局限性，如未能较好地反映债务到期日企业 资金流量和融通状况。会计报表使用者如利用调整后的流动 比率，结合有关的表外因素进行综合分析，则可对企业的偿 债能力作更准确的评估。如：企业会计报表的附注中若存在 金额较大的或有负债、股利发放和担保等事项，则可导致企 业未来现金的减少，降低企业偿债能力。而如果企业拥有能 很快变现的长期资产，或可以运用诸如可动用的银行贷款指 标、增发股票等筹资措施，则可使企业的流动资产增加，并 提高企业偿还债务的能力。
14 企业短期债务的期限短，一般只能用变现时间短的流动资产来偿付。因此一般用流动资产对流动负债及时足额偿还的 保证程度，来衡量企业的短期偿债能力。主要衡量指标有流 动比率、速动比率和现金比率。 流动比率是流动资产与流动负债之比。一般认为，工业生产性企业合理的流动比率最低应该是 2。这是因为流动资产 中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下 的流动性较强的流动资产至少要等于流动负债，这样企业的 短期偿债能力才会有保证。格雷厄姆在《聪明的投资者》（第 版）中提出的防御型投资者选股标准是：对于工业企业而言，流动资产应该至少是流动负债的两倍，即流动比率不低 但这是一个长期以来形成的经验性标准，并不能从理论上证明，也无法在实践中形成统一标准。尤其需要说明的是， 流动比率不低于 2，适用于一般性的企业，但并不完全适用 于巴菲特最喜欢选择的具有强大持续性竞争优势的超级明 星公司。 一般的企业流动比率低于2，意味着可能面临偿还 短期债务的困难。但这些超级明星公司具有强大的销售渠 15 道，销售回款速度很快，能够产生充足的现金流量，保证按 期偿还流动负债。而且公司盈利能力非常强，能够快速产生 较多的利润，足以保证还债能力。
同时公司信用评级很高， 短期融资能力巨大，公司可以利用短期商业票据或信用贷款 等手段迅速融资还债。越是赚钱的公司，流动资产周转速度 越快，流动资产占用资金量越小，流动比率反而越低，低于 不同行业的流动比率差别较大。因此，计算出来的流动比率，需要和同行业平均流动比率进行比较，并与本企业的历 史流动比率进行比较，才能判断公司的流动比率是否过高或 者过低。在此基础上，进一步分析流动资产和流动负债所包 括的项目以及经营上的因素，才能确定流动比率过高或过低 的原因。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款和 存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 流动比率高，一般表明偿债保证程度较强。但是有些企业虽然流动比率较高，但账上却没有多少真正能够迅速用来偿 债的现金和存款，其流动资产中大部分是变现速度较慢的存 货、应收账款、待摊费用等。所以在分析流动比率时，还需 进一步分析流动资产的构成项目，计算并比较公司的速动比 率和现金比率。 速动比率是企业速动资产与流动负债之比。速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、待摊费用等后 16 的余额。由于剔除了存货等变现能力较差的资产，速动比率 比流动比率能更准确可靠地评价企业资产的流动性及偿还 短期债务的 较合适。
速动比率过低，企业面临偿债风险；速动比率过高，账上现金及应收账款占用 资金过多，会增加企业的机会成本。 而现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券（即资产 负债表中的短期投资）。现金类资产是速动资产扣除应收账 款后的余额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。一般 认为现金比率高于20%为好。但现金类资产获利能力极低， 现金比率过高意味着企业现金类资产过多，机会成本增加， 而且表明企业未能合理利用流动负债减少资金成本。 指标的计算可见：流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。不过，由于各行业的经营性质不同，对 资产的流动性的要求也不同。例如，商业零售企业所需的流 动资产，往往要高于制造企业，因为前者需要在存货方面投 入较大的资金。另外，企业的经营和理财方式也影响流动比 一般认为流动比率不宜过高也不宜过低，应维持在2：1 左右，因而也称之为2 比率。过高的流动比率，说明企业有较多的资金滞留在流动资产上未加以更好的运用，如出 17 现存货超储积压，存在大量应收账款，拥有过分充裕的现金 等，资金周转可能减慢从而影响其获利能力。
有时，尽管企 业现金流量出现红字，但是企业可能仍然拥有一个较高的流 动比率。 需要记住的一点是，流动比率法对现金收、付的时间不作考虑。例如，一个公司今天没有一张应付账单，但是明天却 有一大叠应付账单，同时它还拥有大量存货（部分流动资 产），这些存货要经过长期才能售出，这个公司表现出来很 好的流动比率，但事实上它的资产流动性却并不强。 保守速动比率（超速动比率）=（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）/流动负债 存货周转天数=360/存货周转率18 应收账款周转率=销售收入净额/平均应收账款（含应收票据，减除坏账准备） 应收账款周转天数=360/应收账款周转 有形净值债务率=[负债总额/（股东权益－无形资产净值）]*100% 资产净利率=（净利润/平均资产总额）*100%＝销售净利率*资产周转率 净资产收益率（净值报酬率、权益报酬率、权益净利率）=净利润/平均净资产*100%＝资产净利率*权益乘数＝销售净 利率*资产周转率*权益乘数 什么是动流率?比速比率动标?值准是多少?(--07110:3:8)5 转标签： 流动率(比 ) 比动率表示业企流资动中在产短债期务期时到变现用于还流偿动债负能力，的般一大应20 于0% 产流还偿全流动负部债，司公余剩是的运资营（流金资产动流动负-债=营运金资）营。
运金资越多说明不，能还偿的险 越小风因。此营运，资的多少金以可反偿映短期还务的债能。 但是力，营资金运是动资产流流动负债之与差，是个绝对数， 果如公之司规模相差间很，大绝数对比的意相义很限有而 流。动比是率动流资和流产动负债比值的，个相是数对排除， 20 了司规公模同不影响的，适合更司公间及以公本司不同历史 期时比较。的 是因处为流动资在中变现能产力差的存货金额最，占约流动产的一半资，下的流动性剩大较流动的资至产少要等与流动 债，公司负短期偿的能债力会有才保。证人们长但期来以的 种这认识因其未，从能论理上得证到，还不明成为一个能一 出来算的动比率，只有流同行和业平流动比均率本、司公史历的流比动进行比率较，才能知这个比道率是还是低 高。这种比较通常并不能说流明比动为率么这么高什或这低 么要，找过出或过低的高因还必原须析流动资分与产动流债 速动比率又称，“性酸验测比”率Acid（-tste Rtiao） 是，指动资产速对动负债流比率。它是衡量企的业动流产中 资可立即变现用于以还流动负债偿能力的 公动比率速=流动资（产额总存-总额货-摊待用费一年21 速动比率一般保应持在100以上。％一般来说速动 款转周率作的用在考察企于业控制应帐收规模款并将其转化为现金的效率 为收应款帐周率＝产品销转售收/入应帐款平收余均，结果额表代业应收帐款企一年在周转的平内均数。
次 实际应中用，我们建议资投最者好资以负债产表的中“应帐收”款帐面值计为算据，而不考虑“依他其应款收”和坏“帐 备”的影准响，因为述项后与销售目用控信制程并无过直联 接。系般而一言，指该标的值越高越好。较高数的收应款周 转帐意味着率较短收的账期间，业在企收应帐项目上款用的 占资也就越少。下面金们将结合前述我A、、CB 公的相关财 务数据司来明说一指标这运的特用点（见表）。(
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